在巴西，加密货币的普及并非由押注高波动性代币的交易员主导，而是由更年轻、更谨慎的投资者塑造。他们常将稳定币和代币化债券作为财富保值的重要工具。
根据巴西本土加密货币交易所 Mercado Bitcoin 发布的最新报告《数字资产投资者全景分析》，今年增长最快的投资者群体年龄在 24 岁以下。
报告指出，该年龄段参与度较去年增长了 56%，许多人选择以稳定币和数字固定收益产品等低波动性资产作为入门投资。
这些产品在平台上以“数字固定收益”形式提供，允许投资者购买现实世界中产生收益资产的代币化份额。其命名体现了 Mercado Bitcoin 的“隐形区块链”策略。
仅 2025 年，数字固定收益产品交易量翻倍增长，Mercado Bitcoin 向用户分配了 18 亿雷亚尔（约合 3.25 亿美元）。平均而言，这些产品的收益率达到巴西“无风险”基准利率 CDI 的 132%。
巴西其他协议也提供类似的基于区块链的产品，包括 Liqi 和 AmFi 等提供固定收益产品的现实世界资产平台。
该交易所还报告称，整体加密货币交易量同比增长 43%，周一成为新投资者和交易活动最繁忙的日子。
这一模式表明加密货币使用方式正在转变：从投机工具转变为每周财务规划中更核心的部分。
不同收入阶层的投资策略差异显著。
中等收入用户更倾向于配置稳定币，最高占投资组合的 12%，同时将 86% 的资金投入波动性较低的资产，主要是代币化债券。
Mercado Bitcoin 加密业务副总裁 Fabrício Tota 在报告中表示：“央行加密监管和稳定币兴起等重要事件，进一步激发了巴西人对数字资产的兴趣。”
巴西央行上月推出了新的加密货币规则，要求加密服务提供商获得许可证并满足特定资本要求。
报告显示，低收入投资者将超过 90% 的资金投入比特币等传统加密货币，可能是为了追求更高回报并接受相应风险。
